Carter blev indsat som præsident den 20. januar 1977.
Indenrigspolitikker
Energikrise
Den 18. april 1977 holdt Carter en tv-tale, hvor han erklærede, at USA's energikrise i 1970'erne var som en krig. Han støttede energibesparelser hos alle amerikanere og tilføjede solvarmepaneler til opvarmning af vand på Det Hvide Hus. Han gik i sweater, fordi han skruede ned for varmen i Det Hvide Hus. Den 4. august 1977 underskrev Carter loven om energiministeriets organisation af 1977, hvorved energiministeriet blev dannet, den første nye kabinetspost i elleve år. Under underskrivelsesceremonien sagde Carter, at den aktuelle "krise med energimangel" fik ham til at oprette energiministeriet. I begyndelsen af en pressekonference i september 1977 sagde Carter, at Repræsentanternes Hus havde "vedtaget næsten alt" af energiprogrammet. Den følgende måned, den 13. oktober, erklærede Carter, at han troede på Senatets evne til at vedtage energireformforslaget og sagde, at "det vigtigste indenlandske spørgsmål, som vi vil stå over for, mens jeg er i embedet", var energikrisen.
Den 12. januar 1978 sagde Carter på en pressekonference, at diskussionerne om hans forslag til energireform ikke blev ført, og at Kongressen ikke var respektfuld. På en pressekonference den 11. april 1978 sagde Carter, at hans største overraskelse "i karakter af en skuffelse", siden han blev præsident, var de vanskeligheder, som Kongressen havde med at vedtage et lovforslag om en energireform.
Den 1. marts 1979 foreslog Carter på kongressens anmodning en plan for standby-rationering af benzin. Den 5. april holdt han en tale, hvori han understregede vigtigheden af energibesparelser. Under en pressekonference den 30. april sagde Carter, at det var vigtigt, at husets handelsudvalg godkendte planen for standby benzinrationering og opfordrede Kongressen til at vedtage de flere andre standby energibesparelsesplaner, som han havde foreslået. Den 15. juli 1979 holdt Carter en tv-transmitteret tale på nationalt plan, hvor han sagde, at krisen var en "tillidskrise" blandt det amerikanske folk. Talen fik negative reaktioner fra amerikanerne. mindeværdige for blandede reaktioner Folk kritiserede Carter for ikke at gøre nok for at løse krisen, da de mente, at han var for afhængig af amerikanerne.
EPA Love Canal Superfund
I 1978 erklærede Carter en føderal nødsituation i nærheden af Love Canal i byen Niagara Falls, New York. Mere end 800 familier blev evakueret fra kvarteret, som var bygget oven på en losseplads for giftigt affald. Superfund-loven blev indført som reaktion på situationen. Carter sagde, at der fandtes flere "Love Canals" rundt om i landet, og at opdagelsen af sådanne farlige lossepladser var "en af de mest grumme opdagelser i vores moderne æra".
Økonomi
Carters præsidentperiode havde en økonomisk historie med to perioder: de første to år var en tid med fortsat opsving efter den alvorlige recession i 1973-75, og de sidste to år var præget af tocifret inflation med meget høje renter, oliemangel og langsom økonomisk vækst. I 1977 og 1978 blev der skabt millioner af nye arbejdspladser, bl.a. som følge af lovgivningen om økonomisk stimulering på 30 mia. dollars.
Energikrisen i 1979 satte imidlertid en stopper for denne vækstperiode, og da både inflationen og renterne steg, faldt den økonomiske vækst, jobskabelsen og forbrugertilliden hurtigt. Den pludselige mangel på benzin, da sommerferiesæsonen i 1979 begyndte, forværrede problemet.
Deregulering
Carter underskrev loven om deregulering af luftfartsselskaberne den 24. oktober 1978. Hovedformålet med loven var at fjerne regeringens kontrol med priser, ruter og markedsadgang (for nye flyselskaber) inden for den kommercielle luftfart. Civil Aeronautics Board's beføjelser til at regulere blev fjernet. Loven fjernede ikke FAA's reguleringsbeføjelser med hensyn til alle aspekter af flyselskabernes sikkerhed.
I 1979 deregulerede Carter den amerikanske ølindustri ved at gøre det lovligt at sælge malt, humle og gær til amerikanske hjemmebryggere for første gang siden forbudstidens begyndelse i USA. Denne Carter-deregulering førte til en stigning i hjemmebrygning i løbet af 1980'erne og 1990'erne, som i 2000'erne var steget.
Sundhedsvæsen
Under sin præsidentvalgkampagne ønskede Carter en reform af sundhedsvæsenet.
Carters forslag om sundhedsvæsenet, mens han var i embedet, omfattede et forslag om obligatoriske sundhedsudgifter i april 1977 og et forslag fra juni 1979, der gav privat sygesikringsdækning. Carter så forslaget fra juni 1979 som et fortsat fremskridt i den amerikanske sundhedsdækning, der blev indført af præsident Harry Truman og Medicare og Medicaid, der blev indført under præsident Lyndon B. Johnson. Forslaget om obligatoriske sundhedsudgifter fra april 1977 blev vedtaget i Senatet, men blev senere ikke godkendt i Repræsentanternes Hus.
I 1978 havde Carter også møder med Kennedy om en sundhedslov, som ikke lykkedes. Carter ville senere sige, at Kennedys uenighed havde ødelagt Carters bestræbelser på at skabe et sundhedssystem for landet.
Uddannelse
Tidligt i sin embedsperiode arbejdede Carter sammen med Kongressen for at oprette et uddannelsesministerium. I en tale i Det Hvide Hus den 28. februar 1978 sagde Carter: "Uddannelse er et alt for vigtigt emne til at blive spredt ud over forskellige ministerier og agenturer, som ofte har travlt med andre gange dominerende anliggender". Den 8. februar 1979 offentliggjorde Carter-administrationen en skitse af sin plan om at oprette et uddannelsesministerium. Den 17. oktober 1979 underskrev Carter formelt en lov, der oprettede det amerikanske undervisningsministerium.
Carter udvidede Head Start-programmet med 43.000 nye børn og familier. I en tale den 1. november 1980 sagde Carter, at hans regering havde udvidet Head Start-programmet til også at omfatte migrantbørn og "arbejdede hårdt lige nu sammen med senator Lloyd Bentsen og med repræsentant Kika de la Garza for at stille op til 45 millioner dollars til rådighed i føderale midler i grænsedistrikterne for at hjælpe med at øge antallet af skolebyggerier for det antal mexicanske skolebørn, der opholder sig her lovligt".
Udenrigspolitik
Torrijos-Carter-traktaterne
I september 1977 underskrev Carter og general Omar Torrijos Panama-kanaltraktaten. Traktaten garanterede, at Panama ville få kontrol over Panamakanalen efter 1999, hvilket gjorde en ende på den kontrol med kanalen, som USA havde haft siden 1903. Denne første traktat sagde, at USA havde den permanente ret til at forsvare kanalen mod enhver trussel, der kunne gribe ind. Den anden traktat sagde, at Panama skulle overtage den fulde kontrol over kanalens drift og blive hovedansvarlig for dens forsvar. De konservative Ronald Reagan, Strom Thurmond og Jesse Helms kritiserede traktaten ved at sige, at Carter omringede et amerikansk aktiv.
Israel og Egypten
I september 1978 indgik Carter flere politiske aftaler mellem den egyptiske præsident Anwar Sadat og den israelske premierminister Menachem Begin i Camp David. De to rammeaftaler blev undertegnet i Det Hvide Hus og blev bevidnet af Carter. Den anden af disse rammeaftaler (A Framework for the Conclusion of a Peace Treaty between Egypt and Israel) førte direkte til fredsaftalen mellem Egypten og Israel i 1979.
Historikeren Jørgen Jensehaugen hævdede, at da Carter forlod embedet i januar 1981, havde han:
var i en mærkelig situation - han havde forsøgt at bryde med USA's traditionelle politik, men endte med at opfylde denne traditions mål, som havde været at bryde den arabiske alliance, lægge palæstinenserne ud på sidelinjen, opbygge en alliance med Egypten, svække Sovjetunionen og sikre Israel.
Afrika
I en tale til afrikanske embedsmænd i FN den 4. oktober 1977 erklærede Carter, at USA's interesse var at "se et stærkt og velstående Afrika med så meget som muligt af kontrollen med regeringen i hænderne på indbyggerne i jeres lande". På en pressekonference senere samme måned beskrev Carter, at USA ønskede "at samarbejde med Sydafrika om at håndtere truslerne mod freden i Namibia og Zimbabwe" og at gøre en ende på racemæssige spørgsmål som f.eks. apartheid.
Carter besøgte Nigeria fra den 31. marts til den 3. april 1978 som et forsøg fra Carter-regeringens side på at genoprette forbindelserne med landet. Han var den første amerikanske præsident, der besøgte Nigeria. Carter ønskede at skabe fred i Rhodesia.
Den 16. maj 1979 stemte Senatet for, at præsident Carter skulle ophæve de økonomiske sanktioner mod Rhodesien, og afstemningen blev af både Rhodesien og Sydafrika opfattet "som et potentielt fatalt slag mod det diplomati, som USA og Storbritannien har ført i regionen i tre år, og mod bestræbelserne på at nå frem til et kompromis mellem Salisbury-ledere og guerillaen".
Gidseldrama i Iran
Den 15. november 1977 sagde Carter, at hans regering ville fortsætte de positive forbindelser mellem USA og Iran og kaldte landet for "stærkt, stabilt og progressivt".
Den 4. november 1979 overtog en gruppe iranske studerende USA's ambassade i Teheran. De studerende støttede den iranske revolution. 52 amerikanske diplomater og borgere blev holdt som gidsler i de næste 444 dage, indtil de endelig blev befriet umiddelbart efter Ronald Reagan afløste Carter som præsident den 20. januar 1981. Under krisen forlod Carter aldrig Det Hvide Hus i mere end 100 dage. En måned inde i sagen erklærede Carter sine planer om at løse konflikten uden "nogen militær aktion, der ville forårsage blodsudgydelser". Den 7. april 1980 udstedte Carter Executive Order 12205, der tilføjede økonomiske sanktioner mod Iran og bebudede flere foranstaltninger fra medlemmer af hans kabinet og den amerikanske regering, som han anså for nødvendige for at sikre en sikker frigivelse. Den 24. april 1980 beordrede Carter Operation Eagle Claw for at forsøge at befri gidslerne. Missionen mislykkedes og efterlod otte amerikanske soldater døde og forårsagede ødelæggelse af to fly.
Sovjetunionen
Den 8. februar 1977 erklærede Carter, at han ønskede, at Sovjetunionen skulle samarbejde med USA om at skabe "et omfattende forbud mod at stoppe alle atomforsøg", og at han støttede Sovjetunionens ophør med at indsætte RSD-10 Pioneer. Under en konference den 13. juni meddelte Carter, at USA "fra denne uge ville begynde at arbejde tæt sammen med Sovjetunionen" og ville forhandle demilitarisering af Det Indiske Ocean med Sovjetunionen fra den følgende uge. På en pressekonference den 30. december sagde Carter, at USA og Sovjetunionen havde gjort store fremskridt med hensyn til at behandle en lang række vigtige spørgsmål. Snakken om en omfattende testforbudstraktat førte til underskrivelsen af traktaten om begrænsning af strategiske våben II af Carter og Leonid Brezhnev den 18. juni 1979.
Kommunisterne under ledelse af Nur Muhammad Taraki tog magten i Afghanistan den 27. april 1978. Efter en opstand i april 1979 blev Taraki afsat af Khalq-rivalen Hafizullah Amin i september 1979. I december havde Amins regering mistet kontrollen over store dele af landet, hvilket fik Sovjetunionen til at invadere Afghanistan. Carter blev overrasket af invasionen. I Vesten blev den sovjetiske invasion af Afghanistan set som en trussel mod den globale sikkerhed. I kølvandet på invasionen så Carter Sovjetunionen som farlig. I en tv-tale bebudede han sanktioner mod Sovjetunionen. Han indførte en embargo på kornleverancer til Sovjetunionen. Carter opfordrede også til boykot af de olympiske sommerlege i Moskva i 1980. Den britiske premierminister Margaret Thatcher støttede Carters hårde holdning. I begyndelsen af 1980 oprettede Carter et program til at bevæbne mujahedinerne. Sovjet var ikke i stand til at bekæmpe oprøret og trak sig tilbage fra Afghanistan i 1989.
Sydkorea
Under en pressekonference den 9. marts 1977 støttede Carter sin interesse i at få en tilbagetrækning af amerikanske tropper fra Sydkorea og erklærede, at han ønskede, at Sydkorea til sidst skulle have "tilstrækkelige landstyrker, der ejes og kontrolleres af den sydkoreanske regering, til at beskytte sig mod enhver indtrængen fra Nordkorea". Carters tilbagetrækning af tropper blev kritiseret af militære topembedsmænd. Den 26. maj sagde Carter under en pressekonference, at han mente, at Sydkorea ville være i stand til at forsvare sig selv på trods af det lavere antal amerikanske tropper i tilfælde af en konflikt. Fra den 30. juni til 1. juli 1979 holdt Carter møder med Sydkoreas præsident Park Chung-hee i Det Blå Hus.
Præsidentvalget i 1980
Udfordring ved de demokratiske primærvalg
Carter sagde, at den liberale fløj i det demokratiske parti ikke støttede hans politik mest. Han sagde, at de skyldtes Ted Kennedys plan om at erstatte ham som præsident. Kennedy annoncerede sit kandidatur i november 1979. Kennedy overraskede sine tilhængere ved at føre en svag kampagne, og Carter vandt de fleste af primærvalgene og vandt genudnævnelse. Kennedy gav dog Carter svag støtte fra de liberale demokrater ved efterårsvalget. Carter og vicepræsident Walter Mondale blev formelt nomineret på Demokraternes nationale konvent i New York City.
Parlamentsvalg
Carters valgkampagne til genvalg i 1980 var en af de vanskeligste. Han stod over for stærke udfordringer fra højrefløjen (republikaneren Ronald Reagan), midten (den uafhængige John B. Anderson) og venstrefløjen (demokraten Ted Kennedy). Hans kampagneleder og tidligere udnævnelsessekretær, Timothy Kraft, trådte tilbage ca. fem uger før parlamentsvalget på grund af en påstand om kokainbrug. Den 28. oktober deltog Carter og Reagan i den eneste præsidentdebat i valgperioden. Selv om Reagan i første omgang tabte med flere point til Carter, steg Reagan i meningsmålingerne efter debatten.
Carter tabte sit genvalg til Ronald Reagan i en jordskredssejr. Reagan vandt 489 af valgmændene, mens Carter vandt 49 valgmænd. I kølvandet på valget sagde Carter, at han var såret af valgresultatet.