Hvad er en Ponzi-ordning? Guide til svindel, risiko og advarselstegn

Folk, der reklamerer for Ponzi-ordninger, bruger ofte imponerende ord, som i virkeligheden er meget vage. Eksempler er:

• Hedge Futures Trading (at tage en god risiko)
• Investeringsprogrammer med højt afkast (giver dig mange penge tilbage)
• Offshore-investering (du kan nemt tjene penge i andre lande)

Svindlere er ofte afhængige af, at investorerne ikke har kendskab til økonomi. Madoff-skandalen i 2008 viste, at selv sofistikerede mennesker som f.eks. bankfolk kan falde for dem. Folk bliver narret af, at svindleren tilsyneladende har finansielle færdigheder eller et godt ry.

Nogle gange hævder svindlerne, at der kun kan tjenes penge, hvis investeringen holdes hemmelig (væk fra myndighederne eller offentligheden). Bernard Madoff tillod f.eks. kun det revisionsfirma, der blev drevet af hans svoger, at foretage revisioner af hans "hedgefond", idet han hævdede, at den skulle holdes hemmelig for at tjene penge.

Da investeringen er meget uklar, er der ikke mange investorer, der kommer hurtigt. Men ordningen får ofte fart på på denne måde:

1. En tidlig investor tjener penge og kan beholde dem. Det er faktisk penge fra en senere investor, men det ved den tidlige investor ikke.
2. Denne investor er meget glad og fortæller andre mennesker om "investeringen" og ønsker at hjælpe "investeringen" med at tjene flere penge for dem alle.
3. Nye investorer fortæller flere investorer osv.

Svindlere forsøger ofte at lokke de første investorer til at "geninvestere" de penge, de har "tjent". Svindlere sender nogle gange "fakturaer" til investorer, der viser dem, hvor meget de har "tjent", og hvor meget de vil blive ved med at "tjene", hvis de bliver ved med at "investere".

Svindlere forsøger også at sikre sig, at nye investorer ikke kan få deres penge tilbage ved at stramme reglerne. I dette tilfælde vil svindleren ofte få nogle få investorer til at sige, at de beholdt deres penge, hvilket får investeringen til stadig at se produktiv nok ud til at være god.

• Et pyramidesystem på flere niveauer er som et Ponzi-system. Begge er baseret på falske finansielle løfter og investeringer, men der er forskelle:
• I en flerniveauordning finder det andet "niveau" af investorer deres egne investorer for at skabe et tredje "niveau", som hver især tjener direkte fra det næste niveau. Ponzi-ordninger er "centreret" omkring den oprindelige svindler.
• Multilevel-ordninger praler kun med de penge, som investorerne får fra at få nye investorer. Dette får multilevel-ordninger til at se godt ud for fattige mennesker. Ponzi-ordninger praler af at have særlige forbindelser med kilder, der er svære at finde. Dette får Ponzi-ordninger til at se godt ud for rige mennesker.
• Multilevel-ordninger "styrter" hurtigere sammen. Det skyldes, at multilevel-ordninger er helt afhængige af at finde nye ofre. Ponzi-sammenslutninger kan blot lokke de tidlige investorer til at geninvestere de penge, de har fået.

• En boble: En "boble" handler om videresalg. En boble er, når folk køber alt det produkt, de kan, for at sælge det hele videre til en højere pris så mange gange som muligt. Boblen "springer", når køberne holder op med at købe produktet, og videresælgerne sidder med et produkt, som de har betalt for meget for. (Produktet kan være hvad som helst.) Så længe køberne bliver ved med at betale mere, kan videresælgerne blive ved med at tjene penge. Bobler har ikke engang brug for centrale planlæggere, fordi folk kan gøre dette ved et uheld. (F.eks. kan jordpriserne "boble" på denne måde. Priserne kan stige, fordi man ønsker at bygge tæt på store kvarterer. Når der ikke er mere ny jord, sidder gensælgerne fast med deres jord). Bobler siges ofte at være baseret på "greater fool"-teorien (afhængig af folk, der "narres" til at betale "større" priser). Men i virkeligheden er bobler ifølge den østrigske konjunkturteori forårsaget af at give lån til købere til en bestemt type transaktion, og i dette tilfælde ville det være at betragte som et Ponzi-skab. I dette tilfælde er det långiverne, der er svindlerne, som tjener penge på de tabende videresælgere.

• "Røve Peter for at betale Paul": Dette er, når folk med gæld låner penge for at betale deres gæld og låner flere penge for at betale gælden tilbage. Dette er ikke et Ponzi-arrangement, fordi de, der har gæld, ikke er blevet lovet et højt afkast eller noget som helst. Desuden tjener långiverne ikke altid penge.

• Marketing på flere niveauer: Multi-level marketing (MLM) er, når virksomheder sælger investorer ting til videresalg direkte til kunderne. Videresælgere kan også tjene penge ved at henvise nye videresælgere til virksomheden. Dette kan ligne et pyramidespil, men det er ikke altid det samme. Der findes ærlige og lovlige markeder på flere niveauer, og mange af dem tjener simpelthen penge ved at købe i store mængder...

• Økonomisk kriminalitet

• Dunn, Donald (2004). Ponzi: The Incredible True Story of the King of Financial Cons (Library of Larceny) (Paperback). New York: Broadway. ISBN 0767914996.
• Zuckoff, Mitchell (2005). Ponzi's Scheme: The True Story of a Financial Legend. New York: Random House. ISBN 1400060397.